Любой инвестор в России может получить государственную надбавку к доходности своего портфеля в виде налогового вычета по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС). Есть два типа вычета — обсудим, какой из них выгоднее.
Какие бывают вычеты
ИИС — это разновидность брокерского счета. Его тоже открывают у брокера, вносят деньги и покупают на него ценные бумаги. Но есть особенности:
- Особый налоговый режим. ИИС дает возможность вернуть уже уплаченный НДФЛ (вычет типа А) или не платить налог на доход от продажи ценных бумаг с этого счета (тип Б). Чтобы получить льготу, счет нельзя закрывать в течение трех лет. Вывести часть денег, не закрывая ИИС, тоже не получится. Если инвестор все же решит закрыть счет раньше, налогового вычета не будет, а уже полученные деньги придется вернуть государству.
- На ИИС можно положить до 1 млн рублей в год, но вычет по типу А можно получить максимум с суммы 400 тысяч рублей в год.
- Еще одно важное ограничение — ИИС у инвестора может быть только один.
Какой же тип вычета выбрать — возврат НДФЛ или освобождение от налога с продаж? Если коротко, ИИС типа А рассчитан на непрофессионального инвестора, у которого есть другой источник дохода, с которого он платит НДФЛ, например зарплата.
Вычет типа Б больше подойдет инвесторам с высокодоходными портфелями, которые инвестируют большие суммы, не имеют другого облагаемого НДФЛ дохода или платят налогов меньше, чем будет сумма возврата по ИИС. Теперь давайте разбираться подробнее.
Тип А
Чтобы воспользоваться этим вычетом, нужно просто положить деньги на ИИС. Неважно, что происходит на счете дальше — можно покупать ценные бумаги (можно даже только на часть денег) или продавать их — на следующий год государство вернет 13% от вложенной суммы. Вычет можно получать каждый год, если ежегодно пополнять счет в пределах максимального лимита (1 млн рублей). Но когда соберетесь закрывать счет, придется заплатить налог на доход от продажи.
Максимум, что можно вернуть по ИИС типа А, — 52 тысячи рублей в год (это 13% от 400 тысяч).
Откуда взялись эти 13%? Это ваш НДФЛ за прошлый год — государство возвращает уже уплаченные налоги. Если инвестор не платил этот налог — например, он самозанятый или индивидуальный предприниматель, возврата не будет. Если сумма уплаченных налогов меньше чем 13% процентов от внесенных на ИИС средств, вычет получится меньше. Возврат НДФЛ, который был получен по другим основаниям — платная учеба или лечение, тоже учитывается. Словом, сумма всех налоговых вычетов не может быть больше, чем вы сами отдали в казну.
Тип Б
Этот вариант льготы освобождает от уплаты налога на доход от продажи ценных бумаг — тоже 13%. Логично им пользоваться, если вы не платите НДФЛ или рассчитываете на очень высокую доходность — так чтобы экономия на налоге от продажи бумаг была больше гарантированного возврата.
Вычет типа Б можно получить при закрытии счета, но не раньше, чем через три года после его открытия и только в том случае, если за это время инвестор ни разу не получал вычет типа А.
Максимальная сумма пополнения ИИС в этом случае — 1 миллион рублей в год. Льгота никак не связана с другими вычетами и не ограничена по сумме — сколько бы вы ни заработали, все ваше (правда, налог с дивидендов все равно нужно будет заплатить).
Кому что выгоднее
Простой формулы для сравнения нет. Чтобы оценить чистый результат портфеля на ИИС с вычетом типа А, надо прибавить к доходности полученный вычет и отнять налог после продажи портфеля. Окончательный результат зависит даже от времени получения вычета, и от того, реинвестируется ли он или снимается. Вычет типа Б считать чуть проще, но все равно удобнее всего воспользоваться калькулятором.
Пример 1
Вы открыли ИИС, положили на него 150 тысяч и каждый последующий месяц в течение трех лет добавляли по 20 тысяч рублей. Таким образом, за три года вы внесли на счет 150 000 + (20 000 x 35 месяцев) = 850 тысяч рублей. Вы выбрали вычет типа А и ежегодно реинвестировали полученные суммы (третий вычет не реинвестируется, его вы получите только в конце срока).
При доходности портфеля в 10% годовых через три года он будет стоить 1 111 627 рубля. При закрытии ИИС нужно будет заплатить 13% налог на доход от продажи ценных бумаг — это 22 464 рубля.
В итоге с учетом третьего вычета вы получите 1 122 388 рублей. Чистая доходность портфеля составит 16,38% годовых.
С вычетом типа Б тот же счет принес бы 10% годовых или 159 833 рубля.
Пример 2
Профессиональный инвестор открывает ИИС и вносит на него 300 тысяч рублей. Затем в течение трех лет каждый месяц он пополняет счет на 60 тысяч. Если доходность портфеля дотянет до 32%, то через три года он будет стоить 3 962 431 рубль. Выбрав вычет типа Б, инвестор сэкономит на налогах 203 116 рублей. Результат инвестирования — 1 562 431 рублей.
С вычетом типа А без реинвестирования этот же инвестор после уплаты налогов получил бы чуть меньше — 1 554 315 рублей.
Вывод
Как видно, при условии, что инвестор может выполнить все обязательные условия, основные факторы выбора — сумма инвестиций, доходность и возможность реинвестирования вычетов.
Вычет типа А не зависит от результатов портфеля, поэтому лучше подходит новичкам. Тип Б становится актуальным при высокой доходности или когда вас не устраивают ограничения первого типа — например, вы не уверены, что будете и дальше работать по найму и платить 13% НДФЛ.
Отметим, что ИИС можно сочетать со льготой на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Например, после закрытия ИИС типа А инвестор может перевести бумаги на обычный брокерский счет, чтобы получить возможность воспользоваться ЛДВ.
Что еще почитать:
