Накопительное страхование жизни (НСЖ) — относительно новая для России финансовая услуга, но благодаря агрессивным продажам менеджерами банков и “независимых” консультантов она у всех на слуху. Доход по НСЖ небольшой — в среднем 3-5% годовых в рублях. Это даже меньше, чем по банковским вкладам и совершенно не защищает инвестора от инфляции. Почему же на полисы НСЖ есть спрос, и стоит ли поддаваться на уговоры банковского менеджера?
Как работает обычный полис страхования жизни: вы покупаете полис на год, и, если во время действия договора с вами случится что-то плохое (наступит страховой случай, указанный в договоре) — страховая выплатит вам или вашей семье сумму примерно в сто раз большую, чем цена полиса. Ну а если все хорошо — вы ничего не получите: взносы становятся прибылью страховой компании.
Как работает НСЖ: вы заключаете договор на срок от 5 лет, и ежегодно платите страховые взносы. Часть взноса идет на страхование, а часть — инвестируется. Если с вами что-то случится — страховая выплатит сумму страхового покрытия, как с обычным полисом. А если вы живы и здоровы, то в конце срока действия договора сможете вернуть часть денег: накопительную часть и, возможно, какой-то доход — ведь страховая все эти годы инвестировала ваши деньги. Услугу предоставляют страховые компании, но основные продажи идут через банки.
Чем же так привлекательно НСЖ? Заключая один договор, вы вроде бы ловите двух зайцев: и от непредвиденных ситуаций защитился, и деньги принесут какой-никакой, а доход. Но как в любом «слишком удобном» предложении здесь есть подвох: доход по НСЖ может быть нулевой, то есть он не гарантирован. Поэтому менеджеру банка, действующему в интересах клиента, не стоит смешивать страхование и инвестиции. Для защиты от действительно непредвиденных обстоятельств можно воспользоваться обычным страховым полисом, а для сбережений — инвестировать в сбалансированный инвестиционный портфель. Так вы будете застрахованы от несчастных случаев с возможностью защитить себя от инфляции и получить доходность в несколько раз больше, чем по НСЖ.
Когда речь идет о сбалансированном инвестиционном портфеле инвесторы во всем мире предпочитают использовать для его формирования ETF — современные инструменты со встроенной диверсификацией и хорошим инвестиционным потенциалом — рост мировой экономики, обусловленный технологическим прогрессом и ростом населения, обычно является естественным драйвером доходности. Вы можете составить инвестиционный портфель самостоятельно или воспользовавшись шпаргалкой инвестора, а затем просто купить ETF на ваш обычный брокерский счет, или выбрать автономное управление портфелем с помощью сервисов робо-эдвайзинга. Любой из этих вариантов может предоставить вам возможность получить прозрачное решение при планировании будущего.
В чем же еще отличие инвестиционных решений на базе НСЖ и ETF?
- Контроль. Покупая полис НСЖ вы не контролируете, как тратятся ваши деньги и в какие инструменты на самом деле вкладывает средства страховая компания. Приобретая портфель ETF, вы в каждый момент времени точно знаете, какие ценные бумаги находятся в вашем инвестиционном портфеле.
- Прозрачность. НСЖ вместе со своим близким родственником ИСЖ (инвестиционным страхованием жизни) часто фигурирует в историях про мисселинг — это значит, что при продаже от вас намеренно скрывают или искажают часть информации о продукте. ETF соответствует строгим правилам европейской директивы UCITS, что означает наивысший стандарт надежности и гарантирует предоставление полной и прозрачной информации о продукте.
- Доступность. НСЖ предполагает крупные регулярные взносы (от 50 тыс. в год), ETF позволяет начать инвестировать с небольшой суммой — от 1000 руб. за акцию ETF.
- Издержки. Ваши расходы на робо-эдвайзинг — 0,89% в год от стоимости портфеля или даже немного меньше, если вы выбрали самостоятельное инвестирование в ETF на брокерском счету. Вы можете в любой момент продать портфель по рыночной цене без штрафов. В случае с НСЖ комиссия агента составляет до 50% от первого годового взноса, а при досрочном расторжении договора вы сможете вернуть лишь часть внесенной суммы (как минимум потеряв деньги, которые страховая уплачивает агенту за продажу).
- Риск потери денег. Риск банкротства страховой компании и потери всех средств, вложенных в НСЖ, вполне реален. Вы зависите от одного страховщика, и ваши деньги не защищены государственной программой страхования вкладов. Например, покупатели полисов «Общества страхования жизни «Россия» до сих пор безуспешно пытаются вернуть свои деньги, после того как в 2015 году у компании отозвали лицензию. Стоимость ETF строго следует за заявленным биржевым индексом, а индекс представляет собой корзину из акций или облигаций крупнейших российских или зарубежных компаний — риск их одновременного банкротства стремится к нулю.
