С этого дня мы начинаем рубрику «Как вложить 100 000 рублей». Сегодня инвестируем эту сумму в классический портфель «60/40», где 60% – это акции, а 40% – облигации.
Для расчетов исторических и прогнозных данных будем использовать Конструктор портфеля, вы можете найти его в разделе Подобрать портфель.
Классический 60/40
Допустим, три года назад вы вложили 100 тысяч в пропорции 60 на 40 в фонды FXRL (акции российских корпораций и банков) и FXRB (еврооблигации с рублевой доходностью).
Результат через 3 года
В итоге на 19 мая ваш результат составил бы 135 437 рублей. Это доходность в 53% за 3 года и 15% в годовом измерении. При этом коэффициент Шарпа этого портфеля равен 1.3.
Этот коэффициент создан нобелевским лауреатом Уильямом Шарпом и показывает соотношение доходности инструмента или портфеля к его риску, выраженному волатильностью. Чем выше коэфффициент, тем больше доходность по отношению к риску. Если коэффициент ниже 1, то соотношение доходности к риску такого портфеля считается непривлекательной.
Такой портфель подойдет инвесторам с долгосрочными рублевыми целями, готовыми брать на себя риски российского рынка акций.
Классическое распределение с золотом
А теперь попробуем добавить в этот портфель 10% золота. Теперь веса по фондам будут такие: 55% FXRL, 35% FXRB, 10% FXGD.
Результаты через 3 года
Благодаря добавлению золота улучшилась характеристика риск-доходности фонда – коэффициент Шарпа, а также увеличилась историческая доходность портфеля. С золотом портфель стал менее волатилен, менее рискован. Так, максимальная просадка уменьшилась на 4 процентных пункта.
Портфель с золотом все так же подходит для долгосрочного инвестора с рублевыми целями, однако, он более сбалансирован с точки зрения диверсификации и валютного риска.
