Не ошибается только тот, кто ничего не делает. Однако на рынке ценных бумаг неверное решение может дорого стоить. Разбираем типичные ошибки неопытных инвесторов и рассказываем, как их избежать.
Сосредоточить деньги в одном активе
Одно из главных правил инвестирования гласит: нельзя держать все деньги в одном активе. Цель — снизить риск больших потерь. Одна компания, отрасль, даже рынок акций одной страны могут пойти вниз. А вот все активы одновременно не дешевеют. Грамотная диверсификация портфеля подразумевает инвестиции в разные рынки, разные страны и использование защитных активов, которые компенсируют последствия экономических кризисов.
Инвестировать без стратегии и поддаваться панике
Каждому инвестору нужна стратегия, которую можно корректировать, но не менять кардинально. Часто неопытный инвестор, видя снижение стоимости портфеля, спешит переключиться на другую инвест-идею, которая в моменте показывает лучшую доходность. Важно помнить, что экономика развивается циклично и за спадом следует рост. Если портфель хорошо диверсифицирован, реагировать на каждую просадку не нужно.
Инвестировать при непогашенных кредитах
Всем хочется побыстрее разбогатеть. Открыв для себя простой рецепт успеха, нетерпеливые неофиты начинают инвестировать, не погасив потребительские кредиты, в надежде окупить будущим доходом проценты. Но инвестиции требуют времени, и предугадать темпы роста или снижения ценных бумаг сложно. В отличие от кредита, который точно придется отдавать в срок и с известной процентной ставкой, с большой вероятностью превышающей доходность вашего портфеля. Перед началом инвестирования стоит по максимуму закрыть долги перед банком. После этого можно будет рассмотреть инвестиции с низким порогом входа, например ETF. Накопить стартовую сумму в этом случае можно довольно быстро. Отметим, что долгосрочный кредит, например ипотека, не должен быть препятствием для инвестирования. Как правило, ставка по ипотечному кредиту ниже, чем потенциальная доходность грамотно составленного портфеля.
Поддаваться эмоциям
Решения, продиктованные эмоциями, интуицией или азартом, могут привести к катастрофе. Если ваша инвестиция оказалась удачной один раз, это не значит, что завтра успех повторится. А если портфель падает в цене, это не потому, что вы невезучий. Опасайтесь ловушек мышления: убеждений, которые выглядят логично и рационально, но на деле являются ошибочными. Если без эмоций жизнь скучна и непременно хочется «поиграть» с финансами, разделите портфель на две части. С одной обращайтесь бережно: это серьезный капитал, который должен инвестироваться согласно стратегии. С другой частью обращайтесь в «игровом» режиме: проявляйте эмоции, торгуйте на новостях и идеях. Когда наиграетесь, то, что останется, можно будет добавить к основному счету.
Копировать «успешные стратегии» вслепую
Финансовый консультант Марк Паттон приводит в пример диалог двух инвесторов у офисного кулера. «В прошлом году я заработал на этом X%!» — «Вау! Это больше, чем заработал я. Пойду попробую!» И напоминает: положительный опыт знакомых, пусть даже опытных инвесторов — недостаточный аргумент для решения об инвестировании. Особенно если вы не знаете, как именно зарабатывает инструмент и за счет чего обеспечивает доходность. Вспомните историю с крупнейшей в истории пирамидой, жертвами которой оказались опытные инвесторы.
Думать, что вы лучше других
Каждый инвестор уверен, что он «выше среднего» и сможет избежать ошибок, на которых погорели другие, предостерегает Джон Богл, основатель The Vanguard Group — инвестиционной компании, у которой более 20 млн инвесторов и 5,6 трлн долларов под управлением. Такое убеждение толкает инвестора на неоправданный риск, который в половине случаев обернется потерями. «Середнячок», придерживающийся пассивной долгосрочной стратегии инвестирования, в долгосрочной перспективе выиграет у «умника», уверен Богл. Для стратегии, описанной Боглом, идеально подходят индексные фонды ETF — акции с заложенной в них диверсификацией, позволяющей в течение многих лет получать стабильный пассивный доход.
